今回は、企業における現金の流れ(増減)を示すキャッシュフロー計算書（以下、ＣＦ計算書という。）の活用について解説していきます。ＣＦ計算書とは、企業活動における現金の流れを、商品の販売・仕入れなどの「営業活動」、設備投資などの「投資活動」、借入れによる資金調達などの「財務活動」の3つの側面から分析したものです。

2社の具体例を、上に示してみました。
まず一番上の「税引前当期純利益」だけ見ると、黒字のＡ社の方が優良企業のように見えます。
しかしよく見ると、売掛金の増加と商品の増加によって、800千円((a)+(b))の現金の減少があり、営業活動によるキャッシュフロー（以下、営業CFという。）は100千円の減少となっています。
その他、備品の購入で200千円の支出(c)、借入金の返済で600千円の支出(d)があり、最終的に現金が900千円減少しています。
もし営業CFのマイナスが続くようであれば、新たに借入れをしなければならなくなります。

一方、B社は300千円の赤字ですが、減価償却費が3,000千円(e)あり、営業CFは3,200千円のプラスです。なぜ減価償却費を現金の増加とみているのかというと、損益計算において減価償却費はマイナスされているのですが、それは現金の支出を伴わない費用なので、現金の増減を示すCF計算書においてはプラスすることによって調整しているのです。

さて、そのB社ですが、投資活動として2,500千円の機械装置を購入(f)していますが、営業CFのプラス3,200千円の範囲内での投資ですので、余裕をもった投資であることがうかがえます。最終的に借入金の返済で500千円の支出(g)後も200千円のプラスになっています。

こうして見ますと、赤字のB社の方が、黒字のA社に比べ、資金繰りにおいてゆとりをもった経営ができているといえます。これは損益計算書のみの比較では知ることのできない実状です。

今後の対策として、A社においては、売掛金の早期回収、販売・仕入計画の見直しによる在庫調整、金融機関との交渉による返済計画のリスケジューリング、新たな借入れ等が考えられます。
　 このようにCF計算書は、企業経営において自社の弱点を知り、早めに対策を練るために活用することもできます。ぜひ一度作成してみてはいかがでしょうか。